典當(dāng)行作為既有歷史淵源又帶著市場經(jīng)濟(jì)特色的新型行業(yè)，隨著國家商務(wù)部對典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，呈逐年增長態(tài)勢的發(fā)展成為中小企業(yè)融資服務(wù)亮麗的風(fēng)景線。由于典當(dāng)行經(jīng)營范圍、操作流程等，基本類似小額公司，身為有著悠久歷史的典當(dāng)企業(yè)，隨著小額公司的發(fā)展，面臨著新的發(fā)展機(jī)遇和新的挑戰(zhàn)。同時對于中小微企業(yè)的融資需求來說，根據(jù)自身的需求，判別二者的異同，自主選擇適合自己的融資方式，顯得更為重要。現(xiàn)將二者的異同分析如下：

一、資本構(gòu)成不同

小額信貸，公司的注冊資本往往在人民幣5000萬元或以上的較多，較大的城市，一般的小貸公司注冊資金一般在1億元左右，規(guī)模較大的注冊資金在2億元或以上占的比例不大。典當(dāng)行注冊資本的規(guī)定比較詳細(xì)，要求比較嚴(yán)格，典當(dāng)行一般注冊在1000萬元或1500萬元的較多，也有設(shè)立分支機(jī)構(gòu)較多，規(guī)模較大，注冊資金在億元的，但占的比例不大。 

小貸公司和典當(dāng)行，都不允許吸收存款。增加資本的方式，只能是增加注冊資本或通過商業(yè)銀行。小貸公司一般按注冊資本或凈資產(chǎn)的50%獲得額度，典當(dāng)行一般按注冊資金或凈資產(chǎn)的100%獲得商業(yè)銀行。

二、客戶群體不同

小額信貸公司，按其當(dāng)前的要求，主要是服務(wù)于三農(nóng)，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)村建設(shè)服務(wù)，因此，其服務(wù)對象主要是農(nóng)民和以農(nóng)業(yè)為切入點(diǎn)的經(jīng)營者或企業(yè)。典當(dāng)行的服務(wù)對象。原則上是所有的自然人或不論是何種性質(zhì)的企業(yè)。只要是擁有合適的質(zhì)抵押物品且質(zhì)抵押物品的價值大于所要求的數(shù)額，都可以成為典當(dāng)行的客戶。從這一點(diǎn)上說，典當(dāng)行的客戶群要比小額信貸公司的客戶群廣得多。典當(dāng)行的民品業(yè)務(wù)，如珠寶、手表、奢侈品、數(shù)碼產(chǎn)品等也是其業(yè)務(wù)的收入部分，客戶基本切近百姓尤其是城市中收入較高者或中小微企業(yè)主為多數(shù)，客戶多樣化是典當(dāng)行較小貸公司的競爭優(yōu)勢所在。

三、放款方式不同

小額信貸公司，以信用為主，抵押為輔，并對對象和資金的用途和數(shù)額有著具體的規(guī)定。而典當(dāng)行是只認(rèn)物，只要是質(zhì)抵押物合法，且價值超過放款金額，就可以對客戶的身份和資金的用途，并不太關(guān)注。從這一點(diǎn)上看，小額信貸公司的融資手段，遠(yuǎn)沒有典當(dāng)行業(yè)靈活，并由于其是以信用為主，經(jīng)營風(fēng)險也比典當(dāng)行業(yè)要高出許多。但小貸公司的年利率不超過銀行同期的四倍，介于銀行和典當(dāng)行之間，其利率高于銀行而低于典當(dāng)行，較典當(dāng)行來說其利率優(yōu)勢，是其爭取優(yōu)質(zhì)客戶的核心競爭力所在。

四、盈利模式不同

小額信貸公司的收入，以利息為主。而典當(dāng)行的收入，卻是以綜合服務(wù)費(fèi)、利息和絕當(dāng)后的物品變賣差價收入為主。利息收入只占典當(dāng)收入的一小部分，從收入的構(gòu)成看，一方面是典當(dāng)行業(yè)的資本回報率比小額信貸公司高、利潤較大，但另一方面，較高的利率將影響客戶群的進(jìn)一步擴(kuò)大，制約了典當(dāng)行的客戶群，但由于典當(dāng)行由于資金規(guī)模小、運(yùn)營成本高，而小貸公司資金規(guī)模，相對來說，較大運(yùn)營成本低、利息低于典當(dāng)行，有利于開發(fā)出適合自己的客戶群體。

從此可以看出，小額信貸公司和典當(dāng)行的業(yè)務(wù)性質(zhì)不同，導(dǎo)致監(jiān)管方式不同，監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)不同。小貸公司國有股的介入，可提升小貸公司的公信力，增大其資本實(shí)力，其利息在低于典當(dāng)行的情形下，利于開展業(yè)務(wù)。而典當(dāng)行，完全憑借股東自己的實(shí)力來經(jīng)營，運(yùn)營成本較高，資金規(guī)模較小，只有采取設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和連鎖經(jīng)營的形式下，才能做大規(guī)模，才有可能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)的同時，適度降低現(xiàn)有的利息和綜合服務(wù)費(fèi)用。